20代起業家がNISAで選ぶ：ETF vs 投資信託、正解はどっち？【2026年版】

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ETFと投資信託、何が違うの？初心者がよく混乱するポイントを整理

「インデックス投資をしたい」と思ったとき、選択肢として出てくる「ETF」と「投資信託（インデックスファンド）」。似ているようで、仕組み・使い方・メリットが結構違う。

新NISAを始めるなら、この違いを理解した上でどちらを使うか判断しよう。

投資信託とETFの基本的な違い

投資信託（インデックスファンド）

証券会社・銀行などで購入できる金融商品。1日1回計算される「基準価額」で売買される。

• 1円〜100円など少額から積み立て可能
• 自動積立（毎月・毎日など）の設定が簡単
• リアルタイムの価格変動はない（1日1回の基準価額で取引）
• 楽天証券・SBI証券なら主要ファンドは購入手数料無料

ETF（上場投資信託）

証券取引所に上場しており、株式と同様にリアルタイムで売買できる。

• 株式と同じように指値・成行注文ができる
• 取引所が開いている時間なら何度でも売買可能
• 最小購入単位は銘柄によって異なる（数千円〜数万円）
• 信託報酬（運用コスト）が投資信託より低いケースが多い

新NISAでどちらを使うべきか

積立投資枠（つみたてNISA枠）はほぼ投資信託一択

新NISAのつみたて投資枠では、金融庁が定めた基準を満たした投資信託・ETFしか購入できない。実際には対象ETFが少なく、eMAXIS Slim全世界株式などの投資信託が主流になっている。毎月自動積立ができる点でも投資信託が使いやすい。

成長投資枠はETFも活用できる

成長投資枠（年240万円）では国内ETF・外国ETF（VYM・QQQなど）も購入できる。高配当ETFや特定のセクターETFを使いたい場合は成長投資枠でETFを活用するのがおすすめ。

国内ETF vs 外国ETFの違い

国内ETF（例：1306・東証上場のオルカンETFなど）

• 日本円で取引できる
• 分配金に対する課税が明確
• 流動性が外国ETFより低いケースがある

外国ETF（例：VTI・VOO・QQQなど）

• 米国市場に上場、日本語の情報が少ない
• ドル建てなので為替リスクがある
• 信託報酬が非常に低い（VOO：0.03%など）
• NISA口座でも米国源泉税10%が引かれる（NISAでは外国税額控除は適用不可）

コスト比較：どちらが安い？

インデックス投資のコスト（信託報酬・経費率）を比べると：

• eMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）：年0.05775%
• eMAXIS Slim S&P500：年0.09372%
• VT（外国ETF・全世界）：年0.07%
• VOO（外国ETF・S&P500）：年0.03%

外国ETFのほうが若干コストが低いが、自動積立の利便性・為替コスト・手続きの手間を考えると、国内の低コスト投資信託でも十分という結論になりやすい。

結局どちらを選べばいい？

初心者・積立投資が目的なら投資信託（eMAXIS Slim シリーズなど）一択でOK。自動積立・少額・手間なしで運用できる。

投資に慣れてきて「高配当ETFで配当金が欲しい」「特定のセクターに投資したい」という場合に、ETFを成長投資枠で活用するという順番が現実的。

れんの使い方

積立NISAのつみたて投資枠はeMAXIS Slim 全世界株式（オルカン）とeMAXIS Slim S&P500を半々で積み立て中。成長投資枠でVYM（米国高配当ETF）とHDVを保有して配当金を受け取っている。ETFは「欲しいときに買う」スタイルで、毎月の自動積立は投資信託で回している。

投資信託とETF、どう使い分けるのが正解？

「どちらが優れているか」ではなく、目的と状況に応じて使い分けるのが現代の賢い投資スタイルです。以下の早見表を参考にしてください。

20代で資産形成を始めるなら、まず投資信託でNISAの積立設定を完了させることが最優先です。投資信託に慣れてきたら、成長投資枠でETFを試してみるという順番が失敗しにくいルートです。

よくある質問

❓ 投資信託を始めるのに最低いくら必要ですか？

楽天証券・SBI証券なら100円から積立が可能です。ETFは銘柄によって最小購入単位が異なり、国内ETFは数千円〜、外国ETF（VYMなど）は1株単位（1〜2万円程度）から購入できます。まずは投資信託で少額から始めて、感覚をつかんでからETFに挑戦するのがおすすめです。

❓ NISAのつみたて投資枠でETFは使えますか？

対象ETFはありますが数が少なく、実際にはeMAXIS Slimシリーズなどの投資信託が主流です。ETFを積極的に活用したい場合は年240万円使える成長投資枠でVYM・QQQなどの外国ETFを購入するのが現実的です。

❓ 外国ETF（VOOなど）の分配金はNISA口座でも非課税になりますか？

国内での課税は非課税になりますが、米国で源泉税10%が差し引かれます。これはNISA口座でも免除されないため、外国ETFの配当金は表示利回りより少なくなります。NISAは非課税口座のため外国税額控除は適用できません。この10%はNISA口座で外国ETFを保有する際の回収不可能なコストです。

まとめ

• 投資信託は自動積立・少額対応・手間なしが強み。初心者の積立投資に最適
• ETFは株と同様にリアルタイム売買でき、コストが低いが積立が不便
• 新NISAのつみたて投資枠は投資信託中心、成長投資枠でETFも活用できる
• コスト差は僅かなため、利便性を優先して投資信託を使うのが合理的
• 高配当ETFや特定セクターへの投資にはETFを使うのがおすすめ