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奨学金を返しながら投資できる？20代のよくある悩みに答える
「奨学金が残っているけど、投資も始めたい」という20代は多い。奨学金の返済に追われながら投資を始めるのは正しいのか、それとも返し終わるまで待つべきなのか。
僕自身は奨学金なしで大学を卒業したが、周りの経営者や同世代の友人に聞くと、この悩みを持っている人は本当に多い。ファイナンス的に正しい答えを整理する。
結論：奨学金の利率と投資の期待リターンを比較する
奨学金を先に返すか投資を先にするかは、「奨学金の利率」と「投資の期待リターン」を比較して判断するのが合理的。
- 第一種奨学金（無利子）：利率0%→ 繰り上げ返済のメリットはほぼない。投資を優先して全然OK
- 第二種奨学金（有利子）：利率0.1〜3%程度→ インデックス投資の長期期待リターン（年5〜7%）のほうが高いので、投資優先が合理的なケースが多い
- 民間の高金利奨学金・消費者ローン（年5〜15%以上）→ 確実に返済を優先する
要するに、利率が低い奨学金なら投資を並行してやったほうが長期では得になる確率が高い。
投資の複利効果は「始める時期」が最も重要
複利の力は時間が長ければ長いほど強くなる。奨学金を完済してから投資を始めると、その分だけ複利の恩恵を受けられる期間が短くなる。
例：25歳で月3万円の投資を始めた場合 vs 30歳で始めた場合（年利5%想定）
- 25歳スタート（35年間）：約3,200万円
- 30歳スタート（30年間）：約2,500万円
5年の違いが約700万円の差になる。奨学金返済と並行して、少額でもいいから積立投資を続けることには大きな意味がある。
奨学金返済と投資を並行するときのポイント
①生活防衛資金を先に確保する
投資より先に、生活費3〜6ヶ月分の現金（生活防衛資金）を確保しておく。これがないと急な出費で積立を止めることになる。
②奨学金の返済は最低限・投資は新NISAで
無利子または低利率の奨学金であれば、繰り上げ返済に使う資金を新NISA（つみたて投資枠）に回すほうが効率的。月の返済額は変えず、余裕資金を投資に充てる。
③高利率ローンは先に完済
奨学金以外に消費者ローン・カードローン（年10〜18%）がある場合は、まずそちらを完済することを最優先にする。どんな投資よりも「10〜18%の利率を確実になくす」ほうがリターンが大きい。
奨学金返済額ごとのシミュレーション
月の奨学金返済額が2万円・手取り25万円の場合：
- 生活費：15万円
- 奨学金返済：2万円
- 貯蓄・投資：5万円（新NISAに積立）
- 予備費：3万円
この配分で始めれば、奨学金を返しながらでも年60万円をNISA積立に回せる。10年で複利運用すると、元本600万円＋運用益200〜300万円が見込める。
繰り上げ返済が有利なケース
以下の条件に当てはまる場合は、繰り上げ返済を優先する判断もある。
- 奨学金の利率が年3%以上（固定）の場合
- 精神的に「借金がある」という状況がストレスで投資に集中できない場合
- 住宅ローンなど近い将来に大きな借入を予定している場合（信用スコアを上げたい）
まとめ
- 奨学金の利率が低い（3%未満）なら、投資と並行して進めるのが合理的
- 第一種（無利子）は繰り上げ返済より投資優先が基本
- まず生活防衛資金を確保してから、新NISAで積立投資を始める
- 高利率ローンは投資より先に必ず完済する
- 「複利の時間」を失うコストは大きい。少額でも早く始めることが大事
【免責事項】
本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品・サービスへの加入や購入を推奨するものではありません。掲載情報は執筆時点のものであり、最新情報は各公式サイトをご確認ください。
📌【投資に関する免責事項】
本記事で紹介している投資・資産運用に関する情報は、あくまでも筆者の個人的な見解・体験に基づくものです。投資には元本割れのリスクがあり、将来の運用成果を保証するものではありません。最終的な投資判断はご自身の責任でおこなってください。
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